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格隆汇7月3日丨华泰证券(601688)研报认为，中国重汽(000951)预告2023年上半年归母净利同比增长45%~65%至4.65-5.29亿元，符合市场预期。23年6月我国重卡出口同比增长超50%，跑赢重卡总销量增速。我们认为重卡出口市场具备长期增长逻辑，主要出口目标国家家本土无强势品牌，而我国重卡品牌性价比高，有望持续突破市场。重汽集团已连续18年保持重卡出口第一，凭借成熟的渠道售后体系、较强的品牌认知，占据45%-50%的出口份额。我们认为随着公司出口产品类型不断丰富、提升海外营销售后能力，出口有望持续贡献显著业绩。维持中国重汽买入评级，目标价为22.80元。